什么是数字货币杠杆交易？详细解读数字货币杠杆交易

在数字货币的世界里，“杠杆交易”这个词既充满了诱惑，又隐藏着巨大风险。很多人被其可能带来的高收益吸引，却又对其中蕴含的风险望而却步。它到底是怎样一种操作？

一 杠杆交易的基本含义

杠杆交易简单讲就是以小博大。就像在现实生活中利用小的力量撬动大的物体一样。它其实就是一种借贷行为，投资人拿出少量资金，通过借贷获取更多资金投入交易。比如说在币圈，常见于比特币等数字货币的交易中。比如在2018年，就有很多投资者开始接触这种方式。投资者通过借贷资金进行操作，希望获得高收益，支付少量利息，而一旦收益，那便是较大盈利。然而杠杆也有双面性，它虽然可能带来高收益，但一旦投资走向错误方向，损失也会被大幅度放大。

以某个普通投资者小明为例，他初入币圈，听说杠杆交易收益高就想试试。他只有5000元本金，想进入大额交易就只能依靠杠杆借贷更多资金。

二 杠杆交易在币圈和股市的共性

币圈的杠杆交易和股票市场的杠杆交易本质一样。在股票市场中已经存在了多年。1990年中国股票市场建立后就逐渐出现类似情况。都是作为现货交易或者股票交易的衍生金融工具。对于投资者来说，无论在币圈还是股市，都是利用杠杆来放大自己的购买力。在股市中如果看好某只股票走势，就如同在币圈看好某种数字货币如以太坊走势一样，能够凭借小资金借用大资金买入，等着价格上升卖出获利。

对于那些曾经在股市有杠杆交易经验的人来说，他们进入币圈进行杠杆交易的时候往往会觉得有些熟悉的操作模式。像老王之前炒股做过杠杆，后来涉足币圈，发现其中的原理大体相同。

三 杠杆交易操作示例做多情况

在数字货币交易平台中，很多都提供杠杆，但风险不小。以火币平台的BTC/USDT杠杆交易来看，假设比特币现价为1万个USDT。有投资者小李，他分析比特币价格近期要上涨。如果他仅有1万USDT本金，在5倍杠杆下可向平台再借4万USDT，这样就有了5万USDT本金。买入5个比特币。当比特币价格涨到2万USDT一个时卖出，就可获得10万USDT，扣除1万本金和4万借款，能盈利5万USDT。对比直接现货交易，1万USDT只能买1个比特币，只能盈利1万USDT。由此可见杠杆交易在盈利时的巨大诱惑。

杠杆交易除能做多还能做空。仍然以BTC/USDT 5倍杠杆交易为例。假如比特币现价2万USDT一个，投资者小赵判断价格会跌到1万USDT。他有1万USDT本金，可向平台借1个比特币，在2万USDT时卖出然后在1万USDT时买入，如此他就能盈利1万USDT。做空和做多都是利用杠杆的原理，但做空操作更加复杂，需要对市场走势有精准判断，如果一旦判断失误比如比特币价格不降反升，那投资者就会遭受重大损失。

五 杠杆交易在期货合约交易中的情况

在期货合约交易中有保证金制度，杠杆是保证金比例的逆推。比如投资者有1万元，按照一定比例，他能买10万元期货合约。这在2020年一些数字货币期货交易中表现明显。在数字货币期货交易和传统期货交易不同，传统期货中以法币为保证金，在数字货币里却是以交易币种为保证金。投资者在进行数字货币期货杠杆交易时需要理解这种特殊规则的运行机制。

六 重视杠杆的双面性

数字货币杠杆交易好处是提供加杠杆机制，让人有机会获取高收益。像前面例子中的小李和小赵只要判断正确就能大幅盈利。然而这也是一把双刃剑。高杠杆倍数下，风险会急剧放大。小张就曾经因为过度自信，杠杆倍数过高，在比特币价格波动时，损失惨重。所以投资者必须充分了解自身承受风险能力再去涉足杠杆交易。

你是否清楚自己对于风险的承受能力？如果要尝试数字货币的杠杆交易你又会怎么做？希望读者朋友们可以点赞、分享，并且在评论区相互讨论下自己的看法。